Investir em imóveis ou em fundos imobiliários: Qual a melhor opção para você?

Investir em imóveis ou em fundos imobiliários (FIIs)? A resposta não é única para todos. A escolha entre essas duas opções depende do seu perfil de investidor e dos seus objetivos. Cada alternativa apresenta vantagens e desafios únicos. 

Neste artigo, vamos explorar as principais características de cada uma, para que você possa tomar a decisão mais adequada para o seu portfólio. Confira!

 

O que são fundos imobiliários e como funcionam?

Os fundos imobiliários são empresas que investem em diversos tipos de imóveis, como galpões, shoppings e edifícios comerciais. Para isso, eles captam recursos por meio da emissão de cotas, que são negociadas na Bolsa de Valores. Ao adquirir uma cota, você se torna um cotista e tem direito a uma parte dos lucros do fundo. 

A principal fonte de renda dos FIIs é a locação dos imóveis. Após pagar as despesas, o lucro é distribuído aos cotistas na forma de dividendos. Além disso, o valor das cotas pode se valorizar com o tempo, proporcionando outro tipo de retorno aos investidores. 

Os fundos são divididos em três grupos: fundo de renda (carteira de imóveis para renda com aluguéis); fundos de papel ou de recebíveis (títulos ligados ao mercado imobiliário, no lugar dos imóveis em si); e fundos híbridos (mesclam papéis do segmento imobiliário e investimentos em imóveis diretamente).

 

Diferenças entre fundos imobiliários e imóveis físicos

Ao comprar um imóvel você tem um bem tangível e o poder decisor sobre ele, como vai administrar, para quem vai alugar etc. No fundo imobiliário de renda, os recursos captados dos cotistas são utilizados para investir em diversos tipos de imóveis, escolhidos pelos gestores do fundo. O cotista não pode exercer nenhum direito real sobre os empreendimentos do fundo, ao contrário do proprietário de um imóvel de fato.

Além do controle sobre o imóvel, é importante destacar a diferença em termos de liquidez. A venda de um imóvel pode ser um processo mais lento e burocrático, enquanto as cotas de um FII são negociadas diariamente na bolsa, oferecendo maior liquidez.

Ambos os investimentos envolvem custos, mas os tipos de custos são diferentes. Imóveis possuem custos com manutenção, IPTU, condomínio, entre outros. Os fundos imobiliários possuem taxas de administração.

 

Prós e contras de investir diretamente em imóveis

Existem muitas vantagens em adquirir um imóvel físico, como a construção de um patrimônio tangível e a possibilidade de obter uma renda passiva com a locação. Além disso, a valorização histórica do mercado imobiliário e a flexibilidade de personalização do espaço são atrativos para muitos investidores. No entanto, essa modalidade de investimento também apresenta alguns desafios, como a liquidez e o custo.

Custos envolvidos na compra de imóveis

Além do valor do imóvel em si, é preciso considerar custos como ITBI, registro, escritura, corretagem e, em alguns casos, reformas. No entanto, é importante ressaltar que esses custos são investimentos em longo prazo, pois contribuem para a valorização do seu patrimônio.

 

Potencial de valorização e retorno em longo prazo

O mercado imobiliário oferece um excelente potencial de retorno sobre o investimento em longo prazo. Um imóvel residencial, por exemplo, é um bem seguro e versátil, que pode ser usado para ganhar dinheiro de diversas formas, como alugar por temporada, alugar por um período mais longo ou vender por um preço maior no futuro.

Vale lembrar que a localização do imóvel, a qualidade da construção e a infraestrutura da região são fatores que influenciam diretamente no seu potencial de valorização.

 

Prós e contras de investir em fundos imobiliários

Os fundos são uma alternativa interessante para quem busca diversificar seus investimentos e obter renda passiva. Na Bolsa de Valores, é possível investir em fundos imobiliários a partir de uma única cota, menos de R$ 100,00. No entanto, como toda aplicação financeira, eles também apresentam alguns riscos e desafios que merecem atenção. 

 

Liquidez e acessibilidade

Os FIIs permitem o ingresso no mercado imobiliário de forma acessível e oferecem maior liquidez em comparação com os imóveis físicos. As cotas de um FII podem ser compradas e vendidas a qualquer momento, enquanto a venda de um imóvel pode levar um tempo considerável. Mas tem um detalhe a considerar: a cobrança de uma taxa de administração sobre o patrimônio do fundo diminui a rentabilidade líquida para o investidor. 

 

Volatilidade do mercado financeiro

A principal desvantagem dos fundos imobiliários está na sua exposição aos riscos do mercado. A volatilidade do mercado financeiro, por exemplo, pode causar flutuações significativas no valor das cotas, impactando diretamente o retorno do investimento. Outro ponto importante é o risco de crédito, ou seja, a possibilidade de inadimplência dos inquilinos dos imóveis que compõem a carteira do fundo, o que pode afetar a geração de renda e, consequentemente, a distribuição de dividendos.

 

Como escolher o tipo de investimento ideal para o seu perfil

A resposta para saber se é melhor comprar um imóvel ou investir em fundos imobiliários depende do perfil de cada investidor e de seus objetivos financeiros. 

Pergunte-se:

• Qual é a sua tolerância ao risco? Você se sente confortável com altas oscilações no valor dos seus investimentos ou prefere opções mais seguras?
• Qual é o seu horizonte de investimento? Avalie se você precisará resgatar o seu investimento em curto, médio ou longo prazo. 
• Qual é o seu objetivo com o investimento? Você busca renda passiva, valorização do capital ou uma combinação dos dois?

Tipos de investimentos e perfis

• Imóveis: é uma boa opção para quem busca um patrimônio físico e renda passiva por meio da locação. 
• Fundos de investimento: possuem alta liquidez e oferecem diversas opções de aplicação, das mais conservadoras até as mais arrojadas.

 

Investir em imóveis da Vitacon

Investir em empreendimentos com gestão integrada, como os da Vitacon, oferece diversas vantagens para o investidor. A gestão integrada inclui serviços como locação, administração do imóvel e manutenção, o que garante uma maior tranquilidade e rentabilidade.

Nossos empreendimentos possuem localizações estratégicas, perto de centros empresariais, hospitais e metrô, e com tecnologia para oferecer serviços que facilitam o dia a dia, como aluguel de bikes, apps de entrega e muito mais.